MicroStrategy упала на 37% в этом месяце к закрытию среды, что принесло шортам 286 миллионов долларов прибыли в пересчете на рыночную стоимость.
Последствия для публично торгуемых компаний, подверженных влиянию криптовалют, стали благом для инвесторов, делающих ставки против них, принося около 469 миллионов долларов прибыли только за ноябрь.
По данным финансовой аналитической компании S3 Partners, в этом месяце акции MicroStrategy упали на 37% по сравнению с закрытием среды, что принесло шортам 286 млн долларов прибыли в пересчете на рыночную стоимость, в то время как падение Coinbase Global Inc на 26% принесло еще 229 млн долларов прибыли. Огромные убытки других компаний, в том числе Marathon Digital Holdings и Silvergate Capital, помогли увеличить прибыль в ноябре для инвесторов, делающих ставки против отрасли за счет коротких продаж.
Группа акций упала, поскольку инвесторы взвешивают, насколько далеко зайдут последствия краха FTX Group Сэма Бэнкмана-Фрида для экосистемы криптовалюты. Заражение от банкротства FTX вынудило управленческие команды попытаться дистанцироваться от компании, при этом открытые акции после токенов, включая биткойн упали. Крупнейшая по рыночной стоимости криптовалюта в этом месяце упала почти на 20% по сравнению с ростом индекса S&P 500 на 1,1%.
«Мы ожидаем увеличения коротких продаж по этим акциям, поскольку вероятность более широкой слабости цен в секторе увеличивается». Поскольку базовый рынок криптовалют находится во временном беспорядке, он ожидает, что активность шортов будет «колебаться между шортами и покрытием, поскольку импульсная торговля опережает фундаментальные инвестиции в эти акции».
Согласно данным S3, за последнюю неделю скептики увеличили медвежьи ставки, что привело к новым коротким продажам почти на 93 миллиона долларов. Данные показывают, что более четверти акций MicroStrategy, доступных для торговли в настоящее время продаются без покрытия, в то время как Marathon Digital, Bakkt Holdings Inc и Coinbase имеют уровни коротких процентных ставок выше 15% акций, доступных для торговли.
Несмотря на отраслевые последствия, средства Кэти Вуд продолжали накапливаться на ставках в Coinbase, Silvergate Capital и Grayscale Bitcoin Trust. Фонды, управляемые Wood’s Ark Investment Management, в этом году были в бешеном темпе, поскольку акции роста пострадали из-за повышения процентной ставки Федеральной резервной системы и опасений рецессии.